杨晗璐律师
杨晗璐律师法律网
21.nj64.com
南京杨晗璐律师电话15996265110

如何成立私募基金?

如何成立私募基金?
  
    一、如何成立私募基金
  
    1.私募基金的分类。根据不同的标准,私募基金有多种分类方法。在此,我们将仅以常用的投资对象进行划分。从国际经验来看,现行私募基金的投资对象是非常广泛的。以美、英两国为例,其私募基金的投资对象包括了股票、债券、期货、期权、认股权证、外汇、黄金白银、房地产、信息软件产业以及中小企业风险创业投资等,投资范围从货币市场到资本市场再到高科技市场、从现货市场到期货市场、从国内市场到国际市场的一切有投资机会的领域。根据上述对象可以将其分为三类:
  
    (1)证券投资私募基金
  
    顾名思义,这是以投资证券及其他金融衍生工具为主的基金,量子基金、老虎基金、美洲豹基金等对冲基金即为典型代表。这类基金基本上由管理人自行设计投资策略,发起设立为开放式私募基金,可以根据投资人的要求结合市场的发展态势适时调整投资组合和转换投资理念,投资者可按基金净值赎回。它的优点是可以根据投资人的要求量体裁衣,资金较为集中,投资管理过程简单,能够大量采用财务杠杆和各种形式进行投资,收益率比较高等。
  
    (2)产业私募基金
  
    该类基金以投资产业为主。由于基金管理者对某些特定行业如信息产业、新材料等有深入的了解和广泛的人脉关系,他可以有限合伙制形式发起设立产业类私募基金。管理人只是象征性支出少量资金,绝大部分由募集而来。管理人在获得较大投资收益的同时,亦需承担无限责任。这类基金一般有7-9年的封闭期,期满时一次性结算。
  
    (3)风险私募基金
  
    它的投资对象主要是那些处于创业期、成长期的中小高科技企业权益,以分享它们高速成长带来的高收益。特点是投资回收周期长、高收益、高风险。
  
    2.运作模式。私募基金的主要运作方式有两种:
  
    (1)承诺保底,基金将保底资金交给出资人,相应的设定底线,如果跌破底线,自动终止操作,保底资金不退回。
  
    (2)接收帐号(即客户只要把帐号给私募基金即可),如果跌破约定亏损比例(一般为10%-30%),客户可自动终止约定,对于约定赢利部分或约定盈利达到百分比(一般为10%)以上部分按照约定的比例进行分成,此种都是针对熟悉的客户,还有就是大型企业单位。
  
    二、公募基金和私募基金的区别
  
    1.募集的对象不同。公募基金的募集对象是广大社会公众,即社会不特定的投资者。而私募基金募集的对象是少数特定的投资者,包括机构和个人。
  
    2.募集的方式不同。公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的,而私募基金则是通过非公开发售的方式募集,这是私募基金与公募基金最主要的区别。
  
    3.信息披露要求不同。公募基金对信息披露有非常严格的要求,其投资目标、投资组合等信息都要披露。而私募基金则对信息披露的要求很低,具有较强的保密性。
  
    4.投资限制不同。公募基金在在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制,而私募基金的投资限制完全由协议约定。
  
    5.业绩报酬不同。公募基金不提取业绩报酬,只收取管理费。而私募基金则收取业绩报酬,一般不收管理费。对公募基金来说,业绩仅仅是排名时的荣誉,而对私募基金来说,业绩则是报酬的基础。
  
  遇到相关问题,欢迎联系杨晗璐律师,手机:15996265110

@杨晗璐律师简介:女,法学学士,副主任,中共党员,中华全国律师协会会员。法学功底深厚,思维严谨,工作踏实,待人坦诚,擅长处理各类民商事、刑事、知识产权纠纷,多...More>>

·婚姻法规定的夫妻共同财产
      婚姻法规定的夫妻共同财产《中华人民共和国婚姻法》第十七条规定:“夫妻在婚姻关系存续期间所得的下列财产,归夫妻共同所有:(1)工资、奖金;(2......


·几年不在一起为自动离婚可以吗?
      一、几年不在一起为自动离婚可以吗?不可以;双方可以协议离婚,只需去民政局办理即可。一方同意,一方不同意的。同意的一方可以直接向法院提出......


·股东会和董事会的区别是什么?
      股东会和董事会的区别是什么一、股东会和董事会的区别是什么?董事会和股东大会的区别是职权不一样1、董事会由董事组成。董事大部分由股东会产生......


·对于出轨私生子重婚的行为算吗?
      对于出轨私生子重婚的行为算吗?对于婚内出轨,并且与他人生下了孩子的情况,并不一定就属于重婚罪。重婚罪,是指有配偶又与他人结婚或者明知他人有配......


·入职不满一个月工资不发工资吗
      一、入职一个月离职的工资会不会发根据相关规定,入职一个月离职的工资,提前告知用人单位且符合离职手续要求的,工资是会发的。1、如公司没有交社保,......


·抵押车纠纷法院怎么判
      需要根据案件情节来看,对于民间借贷,法院会通过产生的借贷事实进行判定然后再去判决。《机动车登记规定》第二十二条明确规定,机动车所有人将机动车......


·个体工商户营业执照注销要多久
      一、个体工商户营业执照注销要多久首先,要在地市级以上的报纸上刊登注销公告,申明公司要办理注销,不再经营。同时公司要成立清算小组,对其内部债......


·有期徒刑10个月缓刑两年是什么意思?
      相信您对缓刑这个词并不陌生。实施犯罪的犯罪人员会被处以一定的刑罚,但如果该犯罪人员实施的犯罪行为造成的后果较为轻微,情节并不严重,法院在量刑......


·企业兼并与收购的区别是什么?
      企业兼并与收购的区别是什么?在市场竞争中,企业兼并与收购行为都是很普遍且平常的事,因为跟不上市场的脚步就要被淘汰,企业被淘汰的结果就是要被其......


·驾驶员交通肇事逃逸要承担事故全部责任吗
      驾驶员交通肇事逃逸要承担事故全部责任吗?驾驶员交通肇事逃逸一般要承担事故全部责任,《中华人民共和国道路交通安全法实施条例》第九十二条发生交通......


·如何对劳动关系认定
      如何对劳动关系认定我国《劳动合同法》第10条规定:“建立劳动关系,应当订立书面劳动合同。已建立劳动关系,未同时订立书面劳动合同的,应当自用工......


首 页 | 法律咨询 | 联系我们
Copyright © 2000-2023 杨晗璐律师 All rights reserved.
律师热线:15996265110
15996265110
点击这里给杨晗璐律师发消息


在线法律咨询